中國中小基金 今年績效奪冠

• 2015-03-10 01:33
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

　中小型股在2015年持續飆漲，回顧今年以來國內投信所發行的600餘檔境內基金績效，平均報酬率為1.89％，其中8成基金擁有正報酬，檢視今年以來前10強基金，不少中小基金表現亮眼，從區域別來看，中國中小基金表現最強，印度次之。

　根據理柏（Lipper）的最新資料，投信所發行的600餘檔境內基金中，表現最傑出的為保德信中國中小基金，今年以來報酬率為17.71％，績效居冠。

　保德信中國中小基金是由保德信投信在去年第4季初募集成立，也是台灣第一發直接鎖定大陸中小型股投資的基金。

　保德信中國產品首席石永平指出，大陸中小型股企業處於企業成長周期，獲利爆發力強，個別企業的獲利表現不受景氣循環的影響，市場占有率仍有龐大成長空間；看好A股的同時，中小型股將持續扮演衝鋒要角。

　而根據保德信投信最新公布的2月「中國五力分析」，總指數較1月小幅上升0.5分，為13.5分。

　石永平分析，A股歷經1月下旬休整，2月拉出強勁紅包行情，儘管陸企獲利成長動能偏低，總體經濟數據疲弱，但觀察A股本益比，與歷史長期平均值相比，仍處於相對便宜的水位。

　回顧過去10年A股走勢，石永平透露，只要五力分析總分高於13分，未來3個月A股上漲機率達5成7，平均漲幅13％；而2月總指數為13.5分，顯示A股中長期仍走多頭。

　石永平建議，投資A股宜採取逢低分批布局或是定期定額，降低進退場的選時風險，也可讓投資A股之路走得更為穩健。

　石永平提醒，大陸證監會正在評估證券期貨業務牌照管理制度、銀行等其他機構申請配套措施，並開始審核上證50、中證500股票指數期貨，預期官方將繼續鬆綁金融市場管制，這除了有助市場長期發展，金融類股能否表態，將是接下來A股觀察重點。