基金新聞氣象台: 類全委保單夯

2015年5月7日星期四

類全委保單訴求多元資產，成為資產管理業的新寵。基金業者認為，全球金融市場不穩定因素多，收益型類全委保單蓬勃發展，以多元收益、多元資產的低波動產品最受歡迎。

類全委保單熱銷，業者統計，目前聯結投資帳戶已超過150檔，整體規模也突破2,000億元。類全委保單普遍設計撥回提解機制，也就是保戶每個月有現金可領，滿足退休族固定現金流需求，大幅提升類全委保單吸引力。

此外，月配息基金受歡迎，有提解撥回機制的類全委保單也是近年新寵。據了解，目前類全委保單的年提解撥回率多半介於5%到6%之間，但也有些產品最高達7.2%。

就類全委的投資帳戶數目來說，富蘭克林華美投信最多，超過30個，復華投信其次。如果就規模來說，則以施羅德投信最大，達600億元，第二大業者為富蘭克林華美投信，兩家的市占率合計超過五成。

施羅德投信從2009年就跨入類全委資產管理領域，一年來的規模成長一倍，超出業界平均值。施羅德投信多元資產團隊副總裁張翠玲表示，施羅德有全球的多元資產團隊資源，重視風險控管，注意客戶的需求，以服務勝出。

施羅德投信業務行銷長謝誠晃評估，未來十年，類全委產品將朝「三多五型」方向發展。所謂三多，就是多元資產、多源收益、多援管理。各類資產彼此間為負相關性，降低單一資產波動風險，同時追求資產上檔空間。

至於五型，因應投資人需求多樣化，類全委資產管理未來可望朝五類型產品發展，也就是保富型、成長型、收益型、抗膨型、降險型。

謝誠晃說，保富型鎖定富裕階層，以抵禦風險為基礎，追求低波動度的保守總報酬。成長型追求近似股票報酬率，但波動度較低，在合理的風險承擔範圍內追求資產成長。

收益型強調多元化的穩定收益來源，以收益來源穩定為首要需求。抗膨型協助資產減少通貨膨脹衝擊，屬於通膨避險策略產品。降險型則是強調控管投資組合整體風險，例如波動度上限管理產品。