海內外股、債基金 跟風配息

• 2014-05-21 00:57
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

　配息趨勢大風吹，以配息為訴求的債券基金近年來瘋狂吸金，從高收益債券基金「狂飆」的規模可見，因應國人「落袋為安」的龐大需求，資產管理業者不斷推出各類配息機制的商品，如今已不再是債券基金的專利，配息趨勢已經從境外債券基金延伸到投信基金，也從債券型商品發展至股票型基金。

　過去只有境外基金有配息機制，現在投信基金具有配息機制也相當常見，而且，過去幾乎只有債券基金能夠配息，後來這股趨勢也擴散到多重資產型基金，甚至是股票型基金，這股配息基金趨勢的快速蔓延，完全呼應國人的喜好。

　配息基金到底有多熱？觀察在台銷售的高收益債券基金規模可知，國內高收益債券基金除了累積機制，多數已有配息機制，從月配到年配都有，且規模愈長愈大。從2012年以來，投信發行的高收益債券基金規模，從660億元擴張到1,989億元；境外高收益債券基金規模從5,078億元擴張到1.13兆元。

　基金業者指出，配息趨勢所以大行其道，主要原因有二，一是因為金融海嘯後，投資人傾向落袋為安而不要紙上富貴；二則是因為低利率環境當道，在極端風險之後，投資人開始希望追求以收益為主的投資，只求有一定穩定的收益率。

　另外，過去半年有10家資產管理業者做出投資人理財調查，在調查中，退休族群的理財需求逐漸被資產管理業者重視；再搭配全球資金轉向股票的趨勢，也讓基金業者推出股票入息的商品。

　根據統計，今年來進入平面與網路主推的相關海外股票入息基金已達6檔；而境內申請股票入息基金的新基金也達3檔，若再加上之前就成立的境內高股息基金，今年來具備股票孳息概念的商品就已達16檔，而以這些基金當做主打基金的業者也高達10家。

　不過，據了解，主管機關對於業者在銷售上強打「配息」頗為關切，不希望業者因強調配息訴求而忽略其他風險告知，也因此這波股票配息基金業者多強調高股息優勢勝過配息，而投資人埋單與否，則有待觀察。