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2014年10月21日 星期二

台新:3標準篩選高收益投資團隊

台新:3標準篩選高收益投資團隊

  • 2014-10-21 01:28
  • 工商時報
  • 林俊輝
 安穩賺取高利息年代不復存在?過去一向是台灣投資人最愛的高收益債基金,近來歷經高波動修正後,引起不少投資人驚慌?但台新投信指出,從1986年計算迄今,每年平均總收益高達9.39%,其中9.15%是來自利息,可見若長期投資高收益債,不需要太過在意價格波動,因利息收入是高收益債主要收入來源。

 了解高收益債券主要收益來源,台新分析,投資人要思考的,是如何選擇一家值得信賴的高收益債券管理團隊?其篩選標準有三:一、總回報穩定度:以台新首檔引進台灣之野村基金(愛爾蘭系列)-美國高收益債基金,由NCRAM(野村企業研究與資產管理)管理。

    NCRAM投資長David Crall表示,NCRAM投資團隊經驗豐富、穩定性高、重視投資管理每一環節,這些特質也帶來好的表現、並贏得客戶與外部基金評價機構肯定,美國高收益債券基金在理柏Lipper的3年期總回報、穩定回報與保本性三項評比均獲最高分5分評價。

 二、人員流動率:一般資產管理業人員流動率高,NCRAM資深基金經理人任職野村時間均超過13年,NCRAM企業文化造就投資團隊穩定性,穩定團隊才有投資經驗傳承與累積。

 三、法人客戶佔比:NCRAM過往主要客戶為法人客戶,包括CalPERS(加州公務員退休基金)、加州大學、紐澤西州政府等,隨母公司野村資產管理公司開始拓展零售客戶業務,NCRAM才在近幾年開始管理零售客戶資金,美國高收益債券基金成立於2009年,2年前才開放「非機構法人類股」給一般投資人申購,截至今年6月底前,法人客戶資產規模仍占該檔基金8成,並且從今年10月起,開放台灣投資人也能投資。

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