定期定額熱度不減 月繳飆 新高

• 2014-10-29 01:45
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

　最新一季（2014年第三季）「摩根定期定額溫度指數」出爐，較第2季微降1度來到63度，但仍維持在60度以上的熱度，主要反應第3季美國經濟數據佳音帶動全球股市勁揚，進而拉抬投資人願意加碼扣款，並同步推升台灣投資人每月平均定期定額扣款金額首度衝上7,000元，以7,063元創下新高。

　摩根投信執行董事邱亮士指出，第3季受惠當時美國經濟數據利多及歐美股市走揚等因素，帶動市場投資氣氛樂觀，「定期定額金額」指標逐季持續成長，根據投信投顧公會資料，第3季定期定額總金額達112億元，創3年以來單季最高，帶動人均月扣款金額也創下7,063元的高點。

　邱亮士說，由於投資人於金融海嘯後普遍具有較高的風險意識，傾向落袋為安，因此，在第3季的定期定額人數和定期定額動能未能接續增長的情況下，使得最新一季的「摩根定期定額溫度指數」微降至63度，過去連三升的定期定額熱度暫時止步。

　根據投信投顧公會資料，雖然第3季定期定額總扣款人數微降至159萬人，但以人均扣款金額7,063元創新高來看，顯示定期定額投資人高度認同定期定額的投資型態，透過持之以恆的方式累積基金單位數，的確有助投資人在景氣循環中適當停利，才能讓投資人願意增加扣款金額。

　群益投信表示，股票市場波動劇烈，不過透過定期定額方式投資多能有不錯的回報，定期定額是不少基金投資人用小額累積財富的法寶，基於其「低檔加碼、高檔減碼」的效果，震盪幅度大的新興市場股市、台灣股市等往往是定期定額投資人的最愛。

　保德信中國中小基金經理人吳育霖認為，定期定額應選擇震盪向上的標的，就全球主要股市來看，由於大陸股市在過去兩年歷經打底的過程中，雖然經濟成長率往下走，股市卻出現明顯打底的現象，其中聚焦在更具爆發力的中小企業股市，漲幅更勝藍籌大盤。

　他指出，如果目前要投資定期定額，以定期定額投資鎖定大陸中小類股，以紀律投資長期布局「改革財」，是當前最適合定期定額考慮的方向之一。

　德盛安聯四季成長組合基金經理人許豒勻表示，定期定額首選震盪向上的標的，才能達到攤平成本、長線增值的效果，從基本面和資金面來看，現階段以新興市場的東協國家及大陸為首選，主因基本面改善、改革政策陸續出台，以及可見資金回流。