多重資產基金 七成理專喊買

多重資產基金 七成理專喊買

2014-11-26 經濟日報 記者王奐敏／台北報導

最新「摩根2014年下半年度理專調查」結果出爐，全台近千名理財專員對明年美國進入升息循環，近七成理專建議布局多重資產基金為上策，可見理專對美國景氣回升有高度共識，但在降低波動的前提下，建議採取多元布局方式因應。

理專態度則轉為中性偏多，近四成建議明年上半年布局應「債先於股」，同時，股債各半的建議比率亦達32.2%，創2011年以來新高。

摩根投信執行董事邱亮士分析，顯見理專高度認同全球景氣向上趨勢，透過股債各半的資產配置將能兼顧報酬及風險，不但緊抓經濟回春的投資機會，又能降低投資組合波動度。

眼見美國終結QE後，明年即將進入升息循環，為了因應伴隨而來的市場波動，面對各類型基金，67.2%的理專建議加碼多重資產基金，由此可見，理專看待明年上半年資產配置時，首重降低波動度，其次才是追求資本增值。

邱亮士強調，預測美國升息時點意義不大，加上歐日央行維持極度寬鬆政策，全球央行貨幣政策分歧才是重點，投資人應盡早調整資產配置因應，建議以多重資產基金為核心配置，強化資產配置穩定度。

復華奧林匹克優勢組合基金經理人朱展志表示，多資產布局的組合型基金因為投資在貨幣、債券、股票、商品、外匯與房地產等六大類資產，由於資產相關度低，同時下跌機率亦低，加上會根據市況將部分部位布局在收益相對較高的風險資產上，以提升投資效率，是相對穩健的資產配置方式之一。

日盛金緻招牌組合基金經理人鄭鼎芝表示，債券是資產配置上不可或缺，由於美元計價之亞洲固定收益市場成長強勁，2015年中國經濟可望持續溫和成長，有助帶動中國債市及股市發展。