境外基金規模 衝上3.4兆

• 2015-01-16 01:37
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

　根據投信投顧公會最新資料，去年11月境外基金規模衝上3.4兆元，不但再度改寫新高紀錄，年度增幅達25％，並已連續十個月保持在3兆元之上，顯示境外基金投資熱度持續升溫。

　境外基金規模屢創新高，主要來自於平衡型基金挹注，不論是單月或年度增幅均居各類型之冠，都顯示平衡型基金投資主流的地位。平衡型基金規模年度增長六成，來到2,075億元的歷史高峰，連續第六個月創下新高，眼見國際震盪未弭，平衡型基金可望持續成為當紅炸子雞。

　摩根證券副總謝瑞妍指出，美國經濟復甦趨勢確立，但其他市場成長動能卻有趨緩跡象，加上美歐日央行政策正式分歧，金融市場在寬鬆與緊縮拉扯下波動加劇，導致投資步調趨緩，但投資人依然樂觀展望景氣前景，從境外基金投資熱度升溫，股債兼備的平衡型基金買氣增強，整體規模屢創新高可見。

　摩根多重收益基金經理人邁可‧施厚德（Michael Schoenhaut）說明，美國進入升息循環在即，換言之，利率環境將從極低水準緩步回升，不利於債券價格表現，單純持有債券很有可能會有價格損失。

　再者，他認為，全球景氣明顯回春，重壓股票當然可以獲得較佳報酬，但股市波動劇烈，又使投資人不敢貿然搶進，而多元收益基金適時兼顧「報酬」及「風險」，不但成為近年來的投資主流，預期也將是今年的當紅商品。

　保德信投信投資長黃時彥表示，近期國際市場局勢頗為動盪，俄烏緊張態勢仍未緩解，加上油價仍未明顯回升，在盧布大貶、利率大升，俄國銀行受到制裁無法於美歐進行籌資等情勢下，對於金融市場而言仍是不確定性因子。

　以股票型基金來說，資本利得是主要獲利來源，投資人應著重在挑選具題材性的成長產業，然後搭配貨幣走勢來擇優布局。在美股已經漲多，而其他市場因不確定性因素而波動較大或是表現較弱的情況下，美元強勢的基本面不變，陸股、新興亞洲及題材性的生醫產業股市將持續看好。