墨比爾斯 操盤功力傲人

• 2015-03-19 01:39
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

新興市場教父馬克．墨比爾斯

　過去幾年新興市場持續盤整，不過，綜觀新興市場類型的股票基金，透過經理人精選個股的投資策略，部分基金仍然繳出亮眼成績，其中由新興市場教父馬克．墨比爾斯操盤的基金，多檔績效表現優異，今年也榮獲多項大獎。

　其中績效以「富蘭克林坦伯頓新興國家小型企業基金」和「富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金」最為突出，過去3年的台幣累積績效分別達到31.59％和45.98％，遙遙領先MSCI新興市場指數的3.21％（理柏資訊，截至3/13）。亮麗的績效讓這兩檔基金雙雙獲得晨星（Morningstar）與Smart智富台灣基金獎（晨星技術指導）獎項肯定。

　有新興市場教父美譽之稱的馬克·墨比爾斯博士，研究新興市場超過40年，可謂新興市場的投資先驅，目前管理的資金規模超過400億美元，並曾於1999年獲美國紐約時報選為「20世紀10大頂尖基金經理人」，更在2011年獲選彭博第1屆「50大最具影響力人物」之一。

　由墨比爾斯所帶領的富蘭克林坦伯頓新興市場研究團隊，秉持的投資哲學為「價值導向、耐心等候、由下而上選股策略、全球化投資」四項標準。在選股上，首先考量的是公司成長性，而且要考量的是未來五年的成長能力，同時也需具備穩健的資產負債表，才機會很好地抵禦預料外的市場變動對公司帶來的可能衝擊。

　財富管理中心分析，富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金績效近年來能夠脫穎而出的秘訣在於，掌握到印度小型企業、南韓生技醫療與中小型科技公司等鮮為人知的投資標的之大漲行情。

　富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金經理人馬克．墨比爾斯認為，2015年新興市場發展分化的趨勢益加明顯，亞洲經濟體質相對優異，尤其各國新任領導人正積極著手進行改革，將經濟發展模式導向以當地消費需求為主，如此將明顯裨益規模較小的企業。在南韓、印度等亞洲國家，就可以發現許多中小型企業透過強大的生產製造、行銷與管理系統，已經主導當地消費市場，隨著這些企業將成功模式擴展至鄰近新興市場，往往可以享受到加速成長的過程。