樂退方程式／近半金額不足 退休投資僅17%滿意

樂退方程式／近半金額不足 退休投資僅17%滿意

2015-04-27 聯合報 記者周小仙／台北報導

國人退休財務保障，目前嚴重不足，根據富蘭克林證券投顧與聯合報共同調查，已開始進行退休規劃的投資人當中，僅有17％滿意，有15％直言「不滿意」退休理財的成果。認為「投資金額不足」與「投資成效不彰」比率，高達49％與40％。

富蘭克林證券投顧副總經理羅尤美表示，退休理財成功「達陣」的首要條件，是衡量投資人本身長期的資金流出流入量，再來是選對投資產品、嚴守投資紀律，不要因為市場的短期波動而影響長期投資計畫，並適時尋求專業的投資顧問或理財專員提供建議，來達成心目中理想的投資成效。

另外，分散投資風險、降低波動、創造穩定報酬，也是退休理財規畫中不可忽略的一環。

羅尤美以投資MSCI世界指數、MSCI新興股市指數、巴克萊全球綜合債券指數為資產組合為例，過去20年來，若將100％資金投入股票資產，五年循環報酬率下，最佳年度報酬率可達291％，但相對地也可能出現最差-29％的報酬，兩相加計之下，年化報酬率為6.8％。

不過若將40％、40％的資金分別布局股票與債券，剩下20％為現金部位，在同樣期間內，最佳年度報酬率可達136％，最差也有正報酬近5％，平均年化報酬率有5.5％。

從上述兩例相較，羅尤美指出，兩者的平均年化報酬率都位於5％至7％之間，但最差表現年度所承擔的風險，一個落在負29％，另一個則是正5％，差異甚鉅。由此可知，單持有股票的資產組合，如遇上市場波動頻繁的年度，有可能遭逢負報酬，但股債均分的投資組合，則能免於虧損的風險。

羅尤美建議，以退休理財這類需要長時間累積的資產而言，除了趁早開始、選擇適合的工具、建構適合自己的投資組合，還要能定期評估投資標的的債信品質、平衡資產中市場區域配置比重的風險，最後經過時間的累積，便能達到穩健退休理財的目標。