兩會後挑陸股 創新至上

• 2014-03-21 01:29
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

　兩會後投資大陸，首重選股不選市，統計上證及深圳指數及其各產業的報酬率，不論去年整年或今年以來表現，呈現強者恆強的態勢，法人認為，投資大陸看指數的時代已經過去了，選對產業才是決勝關鍵。

　群益投信表示，統計去年及今年來表現，去年表現佳前四名分別為信息技術75.89％、醫療保健26.14％、可選消費28.52％、電信服務43.53％，這些都打敗同期間上證及深圳指數，擁有雙位數報酬。

　群益投信指出，今年來表現最佳仍是這四大類股指數，信息技術13.17％、醫療保健4.94％、可選消費2.10％、電信服務1.36％，同樣也打敗上證指數的-4.36％，顯示出選對產業的重要。

　富蘭克林華美中國消費基金經理人游金智分析，今年陸股投資邏輯明確，緊跟改革創新的步伐，聚焦在具有創新成長能力的企業，選股「創新」至上。

　他指出，今年投資將從產業選擇進一步深入到個股挖掘時代，市場將更為嚴厲地考驗投資者的投資能力，投資熱點方面，地方國企改革可關注進度較快的上海和廣東等機會，央企則可繼續留意中石化油品業務改革下的油氣改革主題。

　日盛中國內需動力基金經理人李忠翰強調，人行指如果大陸GDP進一步走緩時，將採取調降銀行準備金率的方式，來放鬆貨幣政策，在類股輪動當中，銀行以及地產股有領漲表現。

　群益中國新機會基金經理人林我彥指出，從經驗來看，統計金融海嘯以來上證及深圳指數十大產業的各季平均報酬率，兩大指數都是像是醫療保健、資訊科技、電信通訊這類「新機會」產業拿下季報酬率冠軍的寶座，證明第二、三季陸股投資向「新機會」產業靠攏。