投信：陸股看政策 台股挑業績

投信：陸股看政策 台股挑業績
                                                                                                                    2014/03/21
【聯合晚報╱記者嚴雅芳╱台北報導】

今年以來截至昨日，香港恆生指數下跌9.11%，國企拉回更深逾13%，上海證券指數雖在年初曾一度反彈，惟今年迄今仍是下跌逾5%。

惠理康和兩岸價值基金經理人鄭家倫表示，儘管中國大陸經濟仍有下行風險，惟陸股目前本益比在歷史低檔、僅有8倍，長期投資價值浮現；台股則有業績力挺，布局兩岸股市可分別鎖定政策受惠和業績成長題材類股。

劉佳雨表示，中國大陸剛落幕的兩會，未如市場預期祭出令人驚喜的政策利多，加上近期發布的中國大陸經濟數據皆見疲軟，加深外界對於經濟下行風險的疑慮；市場未被滿足，近期指數再度出現拉回。儘管兩會沒有釋出更多刺激政策，但中國 大陸醫療保健、節能環保和城鎮化等仍是長期發展重點，投資可跟著政策挑選產業和類股，布局新中國大陸的贏家。

劉佳雨表示，即便中國大陸經濟下行風險尚未解除，對中、港股市也無須過度悲觀，考量具政策支持的新興產業將獲中央資源全力挹注，長期發展前景樂觀，加上目前中國大陸股價實屬便宜，可逢低布局。

台股方面，則以業績為選股依歸。包括兩岸電信業者將在今年陸續啟動4G LTE的基礎建設，並已出現拉貨現象; 此外，也看好工具機和生技業者的表現，有中外合作的生技業者可望在第二季公布新藥臨床實驗的數據，有的也將取得新藥證或開發新專利，都是值得留意布局的方向。

日盛小而美基金經理人趙憲成也表示，今年春節過後，半導體庫存回補力道強勁，中低階智能手機在新興市場滲透率持續增加、雲端、4G皆為選股焦點，LED與4K2K的規格也在今年快速成長，下半年Apple大螢幕iPhone6與iWatch將是市場關注重心，新蘋果概念股也將成為吸睛焦點。