富坦全球房產基金 漲逾22%

富坦全球房產基金 漲逾22%

2014-12-29 經濟日報 記者林春江／台北報導

2013年表現平平的全球不動產指數，2014年交出亮麗的成績單，今年來漲幅超過15%，不動產企業獲利改善及併購消息頻傳，推動不動產多頭氣勢。理財專家預估，在全球景氣動能增溫且資金動能充沛的環境下，全球不動產後市表現值得期待。

不動產類股及REITs漲勢帶動全球房地產產業型基金表現突出，根據理柏統計國內核備規模前五大境外環球房地產股票型基金，今年以來漲幅均在17%以上，富蘭克林坦伯頓全球房地產基金漲幅達22.1%，表現領先。該檔基金10月獲核准在台銷售，操盤的經理團隊於全球不動產市場深耕逾30年，經歷過市場各種起伏，經驗豐富。

銀行理財中心主管表示，富蘭克林坦伯頓全球房地產基金績效突出，主因掌握趨勢，隨市場狀況靈活調整配置。目前該檔基金以經濟與房市基本面較佳的美國為核心、投資比重約五成，經理團隊也在歐洲與亞洲找尋評價低廉或具股利優勢的個股機會。另外，該檔基金在REITs及不動產類股投資比重約為3：1，能夠同時掌握REITs股利配發穩定性及不動產類股股價爆發力，布局策略攻守兼備。

隨著全球經濟增溫，基金近年逐步提高可望優先受惠景氣復甦的商辦、工業、商場、旅遊休閒型不動產次產業。

全球不動產過去五年漲勢優異，部分投資人擔心追高風險。理財專家指出，不動產多頭通常可維持七至十年，這波漲勢背後主要是受到全球不動產基本面持續改善，以及企業獲利動能轉佳所帶動，目前全球不動產景氣循環仍處上升階段，多數國家不動產的新增供給維持低位、需求呈現溫和成長態勢，加上評價面合理，全球不動產仍具表現空間。

資產管理業者認為，不動產產業型基金兼具債券長期穩定收益與股票高資本利得特性，適合長期投資，而且產業具獨特性，與傳統資產的連動性較低，可發揮分散風險效果，投資人可納入長期配置，以豐富投資組合的多元性。

資料來源： 理柏資訊，新台幣計價至2014/12/24，資產規模截至11月底 經濟日報提供