富蘭克林房產基金年來漲逾6％

• 2015-02-03 01:32
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

　今年來短短1個月全球各國央行動作頻頻，歐洲QE政策出鞘，加拿大、丹麥及印度等國央行也陸續降息刺激經濟，全球資金充沛，推升今年來富時全球REITs總報酬指數上漲5.64％，優於MSCI世界指數的下跌1.78％；理財專家表示，全球景氣溫和復甦，加上全球政策作多挹注資金行情，看好全球不動產將延續去年多頭氣勢。

　全球不動產強勁漲勢帶動房地產股票基金表現亮眼，根據理柏統計國內核備規模前五大境外環球房地產股票型基金，2014年表現居冠、漲幅達2成的富蘭克林坦伯頓全球房地產基金，今年來續漲6％、依舊名列前茅，其次為荷寶環球地產股票基金上漲5.2％。

　銀行財富管理中心分析，富蘭克林坦伯頓全球房地產基金採取全球布局策略，以基本面強勁的美國為核心，搭配具政策利多題材的歐亞地區，掌握各區域輪漲契機，REITs及不動產類股投資比重為3比1，能同時掌握REITs股利配發穩定性及不動產類股股價爆發成長潛力，挹注基金績效表現亮眼。

　理財專家表示，影響不動產產業的關鍵因素主要為市場供需，其次是總經環境因素，由於升息代表央行對景氣的肯定，只要未來利率呈現緩步上升格局，房地產市場將能延續多頭更長一段時間。

　回顧前一次2004～2006年美國升息循環，全球房地產指數漲幅達66％，遠優於史坦普500指數上漲15％表現。

　資產管理業者表示，雖然美國即將升息，但歐、日、中等國央行仍維持寬鬆政策刺激經濟，著眼全球不動產投資信託（REITs）股利率超過4％，遠高於成熟政府公債殖利率，為低利環境下掌握收益投資首選。

　在政策作多與全球景氣溫和復甦下，2015年全球不動產產業獲利展望樂觀，預估獲利年成長率7％，其中美國、英國與日本不動產營運商獲利成長預估達7.5～8.3％，不動產前景正向，可列為核心資產，掌握收益與資本利得成長機會。