20檔基金 須深耕台灣

20檔基金 須深耕台灣

2014-11-27 經濟日報 記者張瀞文／台北報導

為了鼓勵境外基金業者深耕台灣，金管會將進一步降低國人持有境外基金上限，如果從70%下調到50%，受影響的基金規模將超過新台幣8,000億元。

金管會上周宣布，如果境外基金業者不符合深耕計畫，國人持有比重將從現行的70%降到50%，如果市占率過高又不投資台灣，比重更可能降到40%以下。



規定預期從105年1月1日起實施，業者有一年的調整時間。

四年前，國人投資境外基金比重從90%降到70%，涉及基金約12檔，以新興市場債券基金與日本股票基金為主，四年來，又有多檔基金陸續因此暫時停賣或嚴格控管額度。

這一次，金管會指出，約20檔基金的國人持有比重超過50%。

目前國內核備的境外基金超過1,000檔，如果只有20檔受影響，數目並不大，但市場估計，這20檔目前的規模將超過8,000億元，以3.2兆元的境外基金總規模來計算，約占四分之一。

以基金類型來說，這次受影響最深的首推高收益債券基金，其次是拉丁美洲基金及東歐基金，再來則是亞洲股票及亞洲平衡型基金。

就台灣投資人持有金額最高的基金來排列，聯博全球高收益債券基金，到9月底的規模約3,900億元。

其次是ING（L）環球高收益債券基金的1,600多億元。

第三名是富蘭克林坦伯頓公司債基金的860億元，第四則是瀚亞美國高收益債券基金的570億元。

四檔基金相加就接近7,000億元。

事實上，受影響最大的前四名基金清一色是高收益債券基金，而且國人持有比重都有約60%。

在未來一年之內需有深耕台灣的計畫，否則只能把比重降到50%以下。

第二類是拉丁美洲基金，包括富蘭克林坦伯頓拉丁美洲基金、摩根士丹利拉丁美洲股票基金、施羅德拉丁美洲基金、霸菱東歐基金。

以富坦拉丁美洲基金在台規模最大，超過300億元，霸菱東歐基金也有200多億元，這兩檔很早就引進台灣，都是一度熱銷的基金。

其他則包括亞洲股債基金，較知名的基金包括施羅德新興亞洲基金、德盛東方入息基金。

另外，有些基金規模小，在台銷售的絕對金額雖然不高，但很容易超過50%的比重。

其實，擁熱賣基金的業者長期受國人支持肯定，應會積極因應此變數，擁抱台灣投資人，落實深耕台灣計畫。