國人持有境外基金比重下調 新興業者有望得利

國人持有境外基金比重下調 新興業者有望得利

2014-11-27 經濟日報記者張瀞文／台北報導

如果國人持有境外基金比重往下調到50%，個別基金公司受到的影響不一，因應方式也不同，有的持續努力深耕台灣計畫，有的表示會順其自然，但目前仍與國外總部密切溝通中。

雖然有業者會受影響，但也有受惠者，而最大受惠者，業者認為是新興業者路博邁，因為旗下高收益債券基金規模極大，即使在台灣熱銷，國人持有比重仍不到20%。

如果其他業者的主力產品降低，但國人需求仍不減，大量資金可能流向仍有不少額度的公司。

大型業者中，幾乎完全不受影響的公司為貝萊德及富達，這兩家旗下熱銷基金大都在各地區平均銷售，台灣投資人持有比重都不到50%，甚至只有兩、三成。

至於摩根，雖然有不少基金已達40%多，未來仍可能要密切控管額度，但因深耕台灣獲得主管機構肯定，可望豁免。

這些基金包括高收益債券、印度、東協、巴西、俄羅斯等基金。

部分基金業者指出，如果無法符合深耕計畫的要求，則只能鼓勵投資人採取定期定額長期投資，尤其是股票型基金。

另外，也有業者考慮募集新台幣計價的基金，以導引部分資金。

目前國人定期定額的標的仍以股票型基金為主，但已有業者倡導定期定額債券型基金。

萬一市場上熱銷的債券型基金面臨停售，預估有更多投資人透過定期定額「卡位」，降低投資組合受制於法規的風險。