股債混合基金 比股票受歡迎

• 2014-11-27 01:10
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

　亞洲貨幣競貶，資本市場動盪讓投資人紛紛棄守股票資產，轉向青睞股債混合型基金，據晨星統計，10月股債混合資產再度淨流入530.01億元，明顯超過貨幣型基金的496億元，與固定收益基金的325億元，成為全球投資人最愛的資產類別。

　瀚亞亞太豐收平衡基金經理人施宜君表示，比較8大類資產在今年各區間的資金淨流入狀況，可發現股債混合型基金是唯一在各區間都能吸引資金淨流入的資產，可見動盪市場已明顯讓投資人降低了對報酬率的期待，寧願改以股、債混搭的方式守護資產並賺取收益。

　施宜君說，市場預期美國10年期公債殖利率將呈現緩升格局，有利所有風險資產，以股、債平衡的方式布局，可有效透過低坡動的優勢，達到累積長期複利的效果。

　施羅德投信多元資產投資協理莊志祥指出，美國升息將取決於整體經濟表現的狀況，現階段在全球經濟仍處於低速擴張情況下，升息時間點將不會早於明年中，投資布局建議以穩健型為主，全球股票型與價值股票型基金，加固定收益的全球債券與策略債券的美元債券。

　日盛金緻招牌組合基金經理人鄭鼎芝認為，全球景氣第4季末位於好轉階段，在投資上股市比重以及類股性之債券比重配置可相對提高，股市方面，美股可關注，長期成長潛力區域投資機會，基本面較佳的新興亞洲及台股市場，以及類股性的亞洲高收益債，可同步追蹤。

　群益亞太新趨勢平衡基金經理人沈宏達強調，今年以來全球主要股市中仍以亞洲表現最突出，不論是東協市場、印度或者近期大幅反彈的大陸股市，都是投資市場的焦點。目前不少股市都來到相對高點，投資風險攀升下，若擔心股票市場波動較大，建議採用平衡基金作為布局方向。