境內基金規模 逼近高點

• 2015-06-17 01:28
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

　根據投信投顧公會公布的5月境內基金最新規模達為2.14兆元，月增120億元，逼近2008年4月歷史高點，也是金融海嘯後新高，但受到近期股債市大幅波動影響，平衡型顯現成長，單月成長幅度高達5％，居各類型之冠，規模今年來大幅成長3成，近2年來成長逾1倍，凸顯投資人風險意識高，紛紛轉向股債平衡型基金資產配置。

　瀚亞亞太豐收平衡基金經理人陳姿瑾表示，近期美國今年是否如期升息，確實影響股債市場表現震盪加大，投資人平衡型基金青睞度有增無減，優勢是利用股債混搭的配置，暨參與股市成長、資本利得收益，又可透過債市投資擁有相對穩定孳息。下半年布局，因應Fed升息續影響股債市，但可確定的是歐亞寬鬆持續不變，市場流動性仍充足，具備多項刺激景氣穩定政策出台，及企業盈餘成長的亞洲，吸引力相對增加。

　日盛金緻招牌組合基金經理人李家豪指出，本周美國聯準會召開利率決策會議，再成市場矚目焦點，關注升息點時機，加上希臘債務協商持續干擾歐債，兩議題相互牽引，預料股債波動有增無減，透過平衡型基金分散風險，仍是投資首選。

　宏利亞澳入息成長平衡基金經理人徐志偉認為，亞洲股債相對歐美地區優勢明顯，包括陸港股市行情走多，亞太企業獲利動能持續，亞洲投資級債券相對具有較高殖利率，平衡型基金看好的地區。

　他指出，2015年2月開始，亞太企業獲利預估動能，一反自2010年9月開始，持續落後全球企業的局面，轉為優於全球3.6％，並在3、4月持續超越全球表現，促使資金重返亞太。

　2011年、2013年與2014年底美債利率反彈期間，投資級亞債利差仍收斂，徐志偉強調，美債利率經過修正後，後續上升空間有限，有利於投資級亞債表現。