分散組合 酌增已開發國家股票

• 2014-03-17 01:40
• 工商時報
• 記者孫彬訓／台北報導

　今年度施羅德全球投資趨勢調查報告出爐，該集團全球執行副總裁麥思墨作出的結論，是2014年將再回到成長軌道。全球投資人不僅投資意願已經回升，更有70％計畫在未來12個月投資股市，相對只有18％投資人看好債市。

　此外，去年只有36％台灣投資人未來一年最看好台股，但2014年則明顯躍升至55％。

　該報告在台灣調查的重要發現方面，施羅德投信總裁巫慧燕提出結論，包括投資決策自主性高，投資信心提升，但資產配置過度集中高收債與新興市場債，歐美股市比重明顯偏低。
至於台灣投資人今年最看好的還是亞太地區，比重高達58％，但對已開發市場看好程度也較去年大幅提高，有36％受訪者看好北美（去年為16％）、16％看好西歐（去年5％）。

　巫慧燕說明，台灣投資人真正付諸行動者並不多。根據投信公會統計，至去年底，台灣投資人在境外合計高收益債、新興市場債與新興市場股票基金，佔所有投資部位超過六成，建議投資人應分散投資組合，酌量提高已開發國家股票。

　她指出，投資人也應認知退休金準備的急迫性，但退休教育、提撥率和為退休目的而設投資工具明顯不足，調查結果有高達58％台灣人認為必須為退休金準備而投資，只是現在有投資退休金者只有23％，遠低於全球的44％與亞洲的36％。

　再者，台灣受訪者平均年齡41.9歲，但平均投資持有期間卻只有2.9年，相較距離退休年紀，投資期間更是遠遠不足。

　巫慧燕提醒投資人，由於壽命大幅延長，如想達到退休後三分之二薪資替代率，以每年至少3％實質投資報酬率，需要提撥薪資的15％達40年，建議提高勞退自提，以多元資產準備退休金，由專業投資機構動態調整各項資產類別比重。

　她指出，因為金融市場變化快速，資產多元，由專家操盤的定期收益與結果導向產品需求崛起，若以0表示一點都不重要、10表示極度重要，台灣人認為定期收益重要性為7.4，高於全球的6.7，這反應近年來月配型基金在台灣受到歡迎。

　巫慧燕指出，以多元資產投資方式、依投資人需求及目標設定投資策略、委由專業資產管理公司操作的類全委保單投資帳戶，較能協助投資人以小錢獲取客製化服務。