台灣人理財 常做白工

台灣人理財 常做白工

2015-07-07 經濟日報 記者王奐敏╱台北報導

宏利資產管理最新研究報告指出，一般亞洲投資人理財時，常因成本上漲而事倍功半，雖然研究發現台灣投資人的情況相對較好，但理財的結果，財富常常沒有實質增長，也就是作了白工。

《事倍功半：亞洲人實現理財目標的挑戰》是宏利資產管理「熟齡亞洲」（Aging Asia）系列第六個報告。

宏利資產管理行政總裁暨財富及資產管理主管杜汶高（Michael Dommermuth）表示，台灣的重點在討論退休和置業兩個目標。雖然台灣相對富裕，且通膨溫和，但人口急速老化，儲蓄率也在下降，這使得退休儲備資金變得愈來愈困難。此外，住房是台灣投資人迫切關注的議題，在過去五年，房地產的成本每年上升5.9%。

杜汶高分析，整體來說，在過去五年，台灣的退休、教育、生活開支、醫療護理和住宅物業的成本平均每年增長3%，同期受訪者所報稱投資組合的每年報酬平均是2.7%。換句話說，平均投資報酬較消費者主要開支成本的每年漲幅略低0.3%。這個情況使台灣成為亞洲（日本除外）區內唯一投資報酬能大致追上理財目標成本漲幅的地區。

研究顯示，台灣人的投資報酬能追上理財目標成本漲幅主因是，資產市場的投資比例最高，達54.5%，泛亞洲平均只42.5%。杜汶高指出，然而過量現金部位仍削弱為儲蓄實現絕對增長的能力。台灣投資人持有資產，29.3%為當地貨幣，過去五年這些現金年報酬僅1.0%。

宏利投信投資長王彥傑表示，上述情況反映台灣投資人有相當優勢，他建議把握機會，將現金部位投資更具成效的資產，例如當地股票或固定收益，以提升報酬。