連16月吸金 平衡基金猛

• 2014-05-01 01:21
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

　ICI美國註冊基金流向統計機構數據指出，平衡型基金已經連續16個月獲得資金淨流入，創下2007年統計以來最長淨流入月數，法人指出，這反映出資金逐漸由債轉股的趨勢下，介於股債之間的平衡型基金成為國際資金青睞的另一去處。

　國人資金動向也反映此趨勢，根據投信投顧公會資料，自2008年底以來，國人投資於境外平衡型基金的規模顯著成長，至今已成長2.76倍，整體規模來到新台幣1,493億元，僅次於高收益債券型基金的8.15倍。

　富蘭克林證券投顧協理盧明芬指出，兼具股債特性的平衡型基金，因波動風險較股市為低且多半享有配息機制，成為市場偏好的投資類型，展現強勁的資金行情。

　針對後市，富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華．波克表示，利率走升不見得是壞事，那代表趨向正常化，對於高股利股票以及高收益債而言，實質經濟復甦與企業獲利好轉，將可抵銷未來利率上升的影響。

　惠理康和ETF入息組合基金預定經理人張裕昇表示，從資金流向和追蹤全球ETF表現的量化分析來看，目前多頭訊號指向歐美股市、原物料與債券等3大資產。

    他建議，可以布局25％在歐洲股市、25％債券、20％原物料，儘管過去5年來美股已大漲超過180％（以S&P 500為標的），預期美股今年仍將震盪偏多，但相對於摩根士丹利資本國際（MSCI世界指數）建議的4到5成，張裕昇認為，目前布局美股兩成即可，且以產業類型ETF為主。

　德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平指出，目前景氣復甦至成長階段，在市場高度波動下，建議透過固定收益部位穩住核心，再逢低布局具成長潛力的部位如成長股和趨勢股，透過彈性的組合配置雙收票息收益和資本利得空間。