多元收益基金夯 訴求高配息

• 2014-05-01 01:21
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

　全球股市漲多，今年來在美國量化寬鬆（QE）逐步退場及眾多國際情勢紛擾下，市場呈現劇烈震盪，法人觀察，今年台灣市場逐漸朝多元配置基金發展，其中股債平衡式基金越來越受台灣投資人歡迎，透過彈性配置與操作靈活度，可協助投資人動態調整多元資產投資組合以創造穩定收益。

　投信投顧公會統計，今年以來包括惠理康和、復華、中信、第一金、國泰、宏利投信等多家基金公司都送件這類多元收益型基金，其中，惠理康和ETF入息組合基金已獲核准於5月6日開始募集，訴求布局股債ETF，年配息目標達6％。

　惠理康和投信總經理柯世峰指出，觀察去年全球股票型基金的資金流向，可以簡單分為兩大類─被動式基金（含ETF）和主動式基金，去年美日股市大漲， ETF資金淨流入美國占整體股票基金的比率達百分百，ETF淨流入日股占比也達75％，明顯高於主動式基金。

　柯世峰表示，ETF對投資人是追蹤大盤漲跌的簡易投資工具，近年ETF投資策略也持續進化，根據Research Affiliates、LLC的研究，過去十年間美國智慧ETF資產規模，以每年平均39％的速度飛快成長。

　截至2013年第4季，智慧ETF資產累計規模已達2,390億美元，占整體ETFs比重從10年前的7％擴大至16％，並廣受機構法人喜愛。

　惠理康和ETF入息組合基金預定經理人張裕昇表示，分析資金流向和追蹤全球ETF表現的量化分析，目前多頭訊號指向歐美股市、黃小玉帶動的原物料與債券等三大資產。

　根據資金流向、追蹤全球五大資產ETF表現所做的量化分析表示，目前市場投資亮點是在歐洲股市、各類債券、原物料三大類資產，亞股只有印度和印尼股市有出現多頭訊號，至於歐洲受惠於經濟復甦，不論是量化數據或經濟基本面，都可望支持歐股表現。

　宏利投信指出，這類多元配置、有穩定配息的基金適合作核心資產配置，由於目前政府機關已規畫朝開放勞工退休金自選平台方向邁進，未來台灣勞工若能透過自選投資標的來規畫退休金，資產配置的理念更應被彰顯與重視。