投資人心態保守 儲蓄保單占42.7％

• 2014-05-09 01:06
• 工商時報
• 記者黃惠聆／台北報導

民眾投資標的大調查

　根據最近的「投資理財工具大調查」，投資人投資心態依然保守，買儲蓄保單所占比重42.7％最高，其次是定存、投資型保單、股票及共同基金，其比率分別是38％、26.9％、21.1％及15.8％。

　投信投顧公會表示，其中共同基金比重只有15.8％，排名第五，但因投資人買投資型保單，其實就是透過保單買共同基金，因此投資人理財買共同基金的比重應該是42.7％，和儲蓄險的比重相同，也贏過定存的38％、股票的21.1％。

　相關調查從2007年起開始進行，如果觀察各年度調查情況，可發現民眾以共同基金作為理財工具的情形正逐年攀升。

　但法人指出，即使投資人買共同基金，但是近期仍是以固定收益基金賣得較佳，主要是當景氣明顯復甦之際，債券多頭走勢不再，目前投資過分保守，可能會錯失良機。

　不僅台灣投資人現今投資心態仍保守，新興亞洲國家投資人也一樣，根據摩根市場洞察資料，新興亞洲國家的家庭資產配置以現金及存款持有部位最高，達77％，固定收益13％居次，股票部位僅10％。

　摩根證券副總經理謝瑞妍指出，但隨全球景氣步入成長，應要漸次擴大股票部位，才有機會提升投資收益。

　謝瑞妍說，目前MSCI世界指數盈餘殖利率可達6.8％，但七大工業國政府債券殖利率僅2.6％，搭配全球央行仍延續寬鬆基調，預估過往配至在現金與債券的資金將可望投入股市，因此股市還有上漲潛力。

　根據美林調查顯示，全球資產配置者與基金經理人所持有的現金滿載，已浮現買進訊號，也提供股票資產未來加碼空間。

　雖然風險性資產價格有機會走高，法人表示，投資人仍要做好資產配置，債券配置不可少。

　針對債券投資，聯博投信認為，現今歐美景氣復甦態勢確立，部分新興市場的基本面也出現好轉，投資人與其追逐或單押特定債券資產，不如善用債券資產的特性，並採取多管齊下的策略，除了有助多方掌握收益機會，更可藉此分散因不確定性所帶來的波動影響。