平衡型基金 今年來漲逾8%

平衡型基金 今年來漲逾8%

2014-09-03 經濟日報 記者葉家瑋／台北報導

歐美主要股市今年幾乎都來到相對高點，為防高檔震盪，使得債市投資漸受保守型投資人青睞。圖為美國股票交易所。 美聯社

美國經濟穩健復甦，升息腳步逐漸逼近，今年以來債市表現略顯疲弱，股市也在漲多之下，不時拉回整理，在市場波動之際，部分資金轉向股債兼具的平衡型基金，除基金規模持續創高，今年以來平衡型基金也以上漲8%，領先其他債券型基金。
去年市場股優於債，但今年表現較不明顯，由於全球股市幾乎來到相對高點，債市投資頗受保守型投資人青睞，單是自去年至今年7月底止，台灣境內投信債券型基金的規模增加了272億元，即可見一斑。


不過，受美國經濟穩健復甦，升息腳步在即，股債兼具的平衡型基金，比單純投資債市的基金表現來得亮眼。

據統計，今年以來股債配置基金以8.1%漲勢領先其他亞債、全球高收益債與新興市場債。

貝萊德亞美利加收益基金投資團隊認為，隨著美聯準會升息的腳步一步步逼近，後市債券價格恐會因此波動，這時彈性布局股債的資產配置型基金，較能應變市場動盪。

就以今年來說，股債市7月雖同樣歷經震盪，但整體表現，都呈現上揚格局，期間資產配置型基金的績效，明顯領先各類債券型基金，充分展現抗震功力。

摩根多重收益基金經理人邁可．施厚德（Michael Schoenhaut）表示，全球經濟前景樂觀向上，市場對於景氣回升已有共識，也促使投資人增持股票的意願提升。

不過，面對微溫增長的經濟動能和波動加劇的金融市場，在降低波動風險的前提下，部分資金轉向股債兼具的平衡型基金。

其中，股債兼具的平衡型基金讓投資人可以兼顧風險和收益，不但能參與全球經濟回升的投資契機，還有債券收益做為後盾，在震盪環境下更是相對抗跌。

德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平表示，隨著全球經濟逐步走向觸底復甦，風險性資產在偏高基期之下，透過固定收益部位穩住一定的收益率、同時以最大彈性追求成長機會，並交由組合型基金化繁為簡，是面對市場變動下的投資對策。

圖／經濟日報提供