股債均衡配置 有助報酬最佳化

• 2015-01-01 01:57
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

　美國2015年升息在即，市場震動將加劇，要讓資產更有效運用，投信建議，在波動幅度擴大下，股債均衡配置將是最有效率投資組合，尤其採具備多種幣別計價、環球全方位配置、動態調整、股債雙收、月配息加季分紅等的股債平衡基金布局將是最佳配置。

　群益投信表示，面對升息議題下，入息資產與美國公債相關性不大，股息及債息收入，將使得市場震盪之際，具有股息保護而相對不受影響。

　群益環球金綻雙喜基金經理人張俊逸指出，入息資產除具備易漲抗跌特性，更坐擁穩定配息的絕對優勢，且年化報酬優於一般資產。統計近3年表現，高股息資產優於一般資產，高債息資產更是一般資產近3倍，但波動度卻較一般資產相對穩定。顯示多元布局選擇入息資產，將提升資產配置效率。

　面對2015年全球經濟復甦步調不一，同時布局股、債平衡資產，將有助達到報酬最佳化；群益投信強調，統計顯示，過去5年，配置型基金規模從1.5兆美元倍增至3兆美元，速度驚人，因此以即將開募的群益環球金綻雙喜基金為例，設定聚焦配息標的、收益及成長兼具，配合新台幣、美元、澳幣、南非幣4種計價幣別，完全符和股債平衡的投資選擇。

　宏利投信認為，2015年全球增長情況及政策大相逕庭，預期市場將較近年來波動更明顯，在不同地區央行政策及經濟基本因素互異下，應是看好債券殖利率上升；但受到貨幣政策及低油價帶動，未來數月可望有令人驚喜的增長，使得股票相對利率敏感固定收益資產具備較高吸引力。