投信新基金資金流失率 驟降

• 2014-07-23 01:03
• 工商時報
• 記者黃惠聆／台北報導

　2011年國內投信創下一年募集67檔新基金的紀錄後，每年募集新基金的檔數即逐漸下降下，去年新基金資金流失率已從近百分之百，下降至只有三分之一資金流失，到今年以來，資金流失率只有一成多，國內投信開始逐漸跳脫「以舊換新」留住投資人資金的惡性循環。

　根據碁石智庫統計，2010年及2011年是國內投信募集新基金的高峰期，這兩年募集的新基金檔數各是60檔、67檔，近兩年投信募集新基金檔數已逐年下降中，2012及2013年募集新基金檔數再降至50檔以下，為49檔、41檔。

　今年來股市和債市氣氛轉佳，國內投信今年上半年募集新基金活動也增溫，國內投信銷售主管表示，即使新基金募集檔數比前兩年多一些，但和過去有些不一樣的是資金來源不見得是「捧場」資金或賣掉舊基金換新基金，而是有真正「新資金」進入。

　碁石智庫總經理陳蘭會表示，以目前境內基金來看，有高達4成以上比重都放在短期停靠且費率低的國內貨幣型基金，純以國內貨幣基金為主力的投信規模雖然可以做很大，但獲利結構較不穩定。

　除短期停靠的貨幣型基金，投信需要的是中長期資金流入，並不需要那些捧場的錢，而且投信資金流動率過高，對基金投資布局也會造成困擾。

　陳蘭會說，去年一整年募了41檔新基金，共募了新台幣1,500多億元，到去年年底結算時，有近三分之一的錢已流失，即使如此，和過去相比，國內投信新基金資金流失率已明顯下降，今年前5月募集的15檔新基金，到5月底只有13％的錢流失。

　摩根投信執行董事劉玲君表示，全球景氣穩健復甦，主要經濟體指標性數據普遍轉佳，提振市場投資信心，激勵投信基金買氣回溫，今年上半年新募基金檔數逾20檔，不僅帶來豐沛的資金活水，也活絡基金產業發展。