退休金自選平台／星國公積金 提撥率最高36%

退休金自選平台／星國公積金 提撥率最高36%

2014-09-29 聯合晚報 記者邱智慧/台北報導

年齡越大 勞、資提撥比例越低
新加坡「中央公積金」制度(CPF)成立於1955年，歷史悠久且全面，一直是許多國家借鏡的範本。公積金分為四個帳戶，並規定雇主和員工每月需強制提撥，擁有最低保證利率，規範嚴格且複雜，共計有三個帳戶，分年齡、分種類，但原則上是，隨年齡愈大，提撥比例逐年下調，而基本報酬率保障是2.5%。

新加坡公積金主要有兩大操盤基金，海外的GIC是世界第八大的主權基金，二是國內的淡馬錫，淡馬錫的資金較小，新加坡公積金制度，相對於台灣的勞退制度，更加複雜及縝密，統計至2014年6月，新加坡公積金規模，已達2647億新幣(約6兆3819億台幣)。

普通、特別、醫療3帳戶 人人有
新加坡人有普通、特別和醫療三個帳戶，在55歲之後要再開立一個退休帳戶。來自新加坡的瀚亞投信總經理黃慧敏表示，政府規定雇主和員工每月必須強制提撥，依照不同年齡，每月有不同的提撥率。以50歲以下來說，雇主和員工的提撥率分別為16%、20%，總計共36%，隨年齡愈大，提撥比例逐年下調。

黃慧敏指出，以35歲以下民眾為例，每月提撥出的36%，將按比例分配在三帳戶中。普通帳戶的錢可用於一般投資、買房、保險、子女教育等，占比為23%；特別帳戶是專為退休金準備，占6%；醫療帳戶就是用來支付醫療費用，占7%。公積金目前針對普通、特別和醫療帳戶，分別提供2.5%、4%的最低回報率。而新加坡人的投資，除了買房外，多偏好將錢放在公積金孳息，操作相當保守。

曾在新加坡任教6年的淡江大學美洲研究所助理教授劉曉鵬透露，公積金制度看似完善，但許多新加坡朋友反映，制度干預過多。政府規定滿55歲之後，才能運用公積金內的資金，但前提是帳戶的錢必須達到最低門檻，目前是新幣15.5萬元(約新台幣373萬元)，明年門檻將提高至新幣16.1萬(約新台幣388萬元)，在未達標準前，民眾必須持續工作，或由家人補滿不足額，此舉也引發民眾不滿，認為錢看的到用不到。

另外，劉曉鵬也指出，政府回饋2.5%保證收益過低，而且操作也不透明。公積金的海外投資，多委託新加坡資產管理公司(GIC)，目前為全球第八大主權財富基金。

由專業經理人操盤，其運作並不公開，國會和總理皆無權過問，因此基金操作的盈虧，投資人根本無從得知。根據GIC官方資料指出，基金近5年的年化報酬率為12.4%，但公積金保證回報僅2.5%，也引起民眾抗議。

保證回報率2.5%〝稍低但能接受〞

在新加坡擔任老師的黃先生透露，統計到今年9月，新加坡通膨率約為1.5%，對照目前政府給的最低2.5%回報率，利率稍嫌低，對於現況雖不滿意但能接受，只是不能保證未來物價不會繼續上漲，也希望政府能調高參與者的最低回報率。