法人：蘋概股、半導體Q2展望佳

• 2014-06-12 01:45
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

　5月以來歐美股市逐漸回穩，日前修正幅度較大的網路股及小型股延續反彈，帶動美股四大指數上漲，法人指出，美、歐成熟國家經濟持續處於成長軌道，電信、資訊、醫療股反彈，歐美股相關基金看俏。

　富蘭克林華美新世界股票基金經理人黃壬信表示，觀察主要國家經濟趨勢，美國在貨幣政策上，聯準會官員談話明顯偏向鴿派，進一步提振市場信心，加以美國企業資本支出追加趨勢與產能利用率明顯提升。

　他指出，歐美市場仍維持資金流入狀況，若民間消費力道持續，歐美廠商將啟動庫存回補行情，可維繫歐美市場復興力道，有利於全球景氣復甦。

　產業方面，黃壬信分析，第2季景氣逐漸增溫，以及美國財報周獲利優於預期，將為市場觀察基本面的領先指標，PC部分及低價智慧型手機供應鏈也出現第2季回溫，預期蘋果供應鏈下半年有高度表現空間。

　持股布局上，法人認為，科技股今年主流態勢短期不變，第2季看好產業趨勢仍以蘋果概念股、半導體族群、生技與科技購併案、光纖網通，以及能源與運輸為主要投資部位。

　日盛全球抗暖化基金經理人鄭慧文指出，購併熱潮重回美歐，今年以來宣布之全球購併金額已逾1.2兆美元，年增率達42％，為2007年後購併首次回溫，有七成屬於電信資訊與生技業，產業營運狀態佳。

　以企業財報來看，第一季周期性產業，包括科技、工業、消費、原物料等獲利增長表現佳，美歐股市中長期展望仍佳。

　群益工業國入息基金經理人陳培文強調，今年以來，美歐等工業國經濟持續復甦，企業財報多數優於預期，吸引資金持續流入，雖然有烏克蘭事件及美國聯準會（Fed）升息時間不確定的干擾，使股市偏震盪，但近日美國道瓊工業、S&P500指數仍頻創收盤新高，工業國股市仍是今年投資首選。