股債平衡型基金 躍吸金王

• 2014-10-02 01:08
• 工商時報
• 林俊輝

    投資界風水輪流轉，8月再度上演！股債混合的平衡型基金8月淨流入490億元，居各類型之冠，並創連續吸金長達20個月。

    摩根多元入息成長基金經理人郭世宗分析，面對快速變的金融市場，股債兼具的平衡基金可靈活調整股債配置，並透過多元化投資策略，追求多元收益，同時分散投資風險，應納入投資組合核心配置。

　郭世宗認為，隨全球景氣邁向擴張，重壓股票的投資報酬率最高，但市場波動勢必不小，為參與經濟成長又能降低波動，全球平衡基金便成投資首選，不但有債券利息做後盾，又不會錯失股市成長機會。

    全球經濟處於微溫增長，任何風吹草動都會牽引市場波動，郭世宗指出，2014年來地緣政治風險不斷，美國利率政策不明朗，歐、日經濟又出現雜音，導致投資態度轉趨保守，股票基金偏好度下降，不論是8月或近3月、近1年均呈現資金淨流出現。

    債券歷經多年的多頭行情之後，面對利率正常化趨勢成形，未來利差收歛空間不大，資本增值空間相對有限，郭世宗表示，未來報酬來源將以票息為主下，因應美國即將進入升息循環，國際資金已提前調整資產配置，轉去追求未來增長空間較大的平衡型基金。