穩健投資心法 資產配置宜多元
基金產品琳瑯滿目，多數人在挑選時，往往不知所措，許多投資人甚至是把基金當個股操作，以為需要勤於波段進出才能獲利。根據投信業者最新調查顯示，投資人對調整投資組合最困難點在於不知未來景氣變化和調整比例，建議可以波動度較低的多重資產組合來因應。
摩根投信近期針對逾2,000位摩根投資人進行一項有關投資組合的調查顯示，對投資人來說，調整投資組合最困難的三點，依序是「不知道未來景氣」（41％）、「不知道調整比例」（33％）和「沒有時間研究」（15％）。
摩根多元入息成長基金經理人郭世宗表示，美歐日央行寬鬆步調不同，各國景氣復甦腳步不一，都是讓投資人調整投資組合時感到無所適從的最大原因。
郭世宗認為，在不確定的環境中，唯一確定的是總體經濟走出谷底，只要投資標的越分散，收益來源愈多元，交給專業經理人因應不同的市場變化，適時適地動態調整資產組合，並做好波動管理，則面對市場震盪時，就算投資人無法時時關注市場訊息，還是可以創造最高的投資效率。
調查也顯示，74.89％投資人過去12個月曾調整過投資組合，但其中卻只有27.11％有調整的投資人非常滿意自己的調整結果，顯示一般投資人儘管積極參與市場，但面對瞬息萬變的金融環境，礙於有限的資金池和專業知識，很難做到精準資產配置和靈活的調整，因此依舊無法占得投資先機。
郭世宗指出，各類資產表現輪動，沒有任何一類資產可以持續維持優異的報酬表現，尤其隨著近年來國際金融市場震盪，若是投資組合過度集中，可能蒙受大幅虧損，因此，這個階段投資布局更應該注重多元化，才能掌握多元收益的機會。
群益多重收益組合基金經理人林宗慧指出，投資是長期的事，目前全球景氣趨勢呈現溫和復甦、國際商品價格下跌亦緩和通膨壓力，有利於股市、不動產及高息債券等風險性資產表現。
林宗慧表示，多重資產配置特性就是隨漲抗跌，適合納入穩健型投資人的優質核心部位。
以資產配置的角度來看，核心配置首選波動度較低的部位，因此債券確實是不錯的選擇，不過股市近年重回主流，股債平衡組合基金的投資效益轉趨明顯，核心配置也能有其他選擇，特別是近20年來，股債年度報酬率同時為負數的情況未曾出現，說明只要將多重資產配置得宜，有助降低風險。
摩根投信近期針對逾2,000位摩根投資人進行一項有關投資組合的調查顯示，對投資人來說，調整投資組合最困難的三點，依序是「不知道未來景氣」（41％）、「不知道調整比例」（33％）和「沒有時間研究」（15％）。
摩根多元入息成長基金經理人郭世宗表示，美歐日央行寬鬆步調不同，各國景氣復甦腳步不一，都是讓投資人調整投資組合時感到無所適從的最大原因。
郭世宗認為，在不確定的環境中，唯一確定的是總體經濟走出谷底，只要投資標的越分散，收益來源愈多元，交給專業經理人因應不同的市場變化，適時適地動態調整資產組合，並做好波動管理，則面對市場震盪時，就算投資人無法時時關注市場訊息，還是可以創造最高的投資效率。
調查也顯示，74.89％投資人過去12個月曾調整過投資組合，但其中卻只有27.11％有調整的投資人非常滿意自己的調整結果，顯示一般投資人儘管積極參與市場，但面對瞬息萬變的金融環境，礙於有限的資金池和專業知識，很難做到精準資產配置和靈活的調整，因此依舊無法占得投資先機。
郭世宗指出，各類資產表現輪動，沒有任何一類資產可以持續維持優異的報酬表現，尤其隨著近年來國際金融市場震盪，若是投資組合過度集中，可能蒙受大幅虧損，因此，這個階段投資布局更應該注重多元化，才能掌握多元收益的機會。
群益多重收益組合基金經理人林宗慧指出，投資是長期的事，目前全球景氣趨勢呈現溫和復甦、國際商品價格下跌亦緩和通膨壓力，有利於股市、不動產及高息債券等風險性資產表現。
林宗慧表示，多重資產配置特性就是隨漲抗跌，適合納入穩健型投資人的優質核心部位。
以資產配置的角度來看，核心配置首選波動度較低的部位，因此債券確實是不錯的選擇，不過股市近年重回主流，股債平衡組合基金的投資效益轉趨明顯，核心配置也能有其他選擇，特別是近20年來，股債年度報酬率同時為負數的情況未曾出現，說明只要將多重資產配置得宜，有助降低風險。
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