資金推升 台股封關飛躍9500

資金推升 台股封關飛躍9500

．2015-02-11

．惠理康和投信

．鉅亨台北資料中心綜合報導

    歐元區QE，資金行情可期，惠理康和台灣紅不讓基金經理人蔡俊宸表示，外資作多期指和現貨，台股愈小不易，封關前台股有機會站上9500點，農曆年後開紅盤走高的機率高，年後投資布局方向，傳產類股可考慮受惠油價下跌的汽車零組件和運輸類股，電子類股則可留意受惠4K2K高解析度電視相關族群、android陣營的智慧行動裝置手機和物聯網相關個股，此外，部分具備長線題材的中小型類股(例如：受惠Big Data的伺服器零組件、自動化設備的零組件和生技類股)亦可多加留意。

外資擁入 封關可望收紅
儘管農曆新年將屆，台股成交量委縮，蔡俊宸指出，然ECB決定實施QE，點燃資金行情，外資持續投入台股，台股愈小不易。除了外資近期期貨多單布局都在1萬口以上，現貨市場亦持續買超，累計今年以來外資買超台股已超過950億元，推升台股在元月和2月兩次挑戰9500點，雖挑戰9500之後因成交量不足而拉回整理，然拉回都未跌破月線，在外資持續買進台股情境下，預計農曆年前台股有機會站上9500整數關卡，本周有機會出現「先盤後拉」的走勢，呼應過去五年來台股封關日八成機率可收紅（見下表）。


蔡俊宸分析，農曆春節期間，國際並無重大會議事件，排除地緣政治衝突事件發生，農曆年後台股開紅盤，持續走高的機率高，惟宜留意ECB於3月正式推出QE後，外資恐有利多出盡的調節動作出現，屆時台股恐將出現拉回整理格局。

年前大而美 年後小而巧 留意四大題材
蔡俊宸表示，農曆年後台股將會出現「變盤」，年前大型股相對中小型有表現，惟盤整修正一段時日的中小型股，可望在農曆年後投資人買氣回籠，表現有機會優於大型股。新年可以多加留意的投資題材，例如Type C、高解析度TV和物聯網等。此外，可多留意受惠油價下跌的汽車零組件和運輸類股。

電子類股方面，蔡俊宸指出，Apple今年推出的新手機應只有小幅度改款，值此空窗期，正是android陣營大反攻，搶占市佔率的黃金時刻，投資人可以多加留意android陣營的相關電子類股。再者，受惠USB的新規格Type C崛起，這將有利於成長性高、中小型連接器廠。高解析度電視愈來愈受市場歡迎，4K2K電視滲透率持續上升和產線持續自動化趨勢，若相關類股近期有大幅拉回修正，都可以多加留意。

他指出，從今年CES大展的觀察，隨著物物相連趨勢竄起，物聯網將是未來十年的科技業主流，儘管目前全球物聯網尚未成氣候，然根據市調機構Gartner預估，各類終端市場所創造的經濟附加價值，將由2014年的4,000億美元大幅跳升至2020年的1.9兆美元，建議投資人可留意相關概念股。

生技類股方面，由於近期台灣的新藥類股並無新臨床結果公告和新授權案，致使新藥類股近期較無表現，蔡俊宸指出，投資人可留意興櫃股王浩鼎生技掛牌後的表現，有機會帶動新一波的新藥比價效應。

至於傳產類股，雖然近期油價大幅反彈，然從原油供需結構分析，此波國際油價修正仍應未見底，隨著美國進入煉油淡季，國際油價再度拉回修正機率高，投資人可留意因油價下滑受惠的汽車零組件和運輸類股。金融類股方面，雖然近年金管會不斷開放，惟這些開放均為調整台灣金融股體質的配方，均屬長期利多，短期難立即挹注金融股獲利，預期金融股近期仍將橫向盤整居多。