杜汶高：台灣人宜增加更具成效資產

• 2015-07-20 01:42
• 工商時報
• 魏喬怡

　根據宏利「熟齡亞洲」系列報告最新發表—《事倍功半：亞洲人實現理財目標的挑戰》，亞洲投資人普遍面臨投資報酬率，追不上理財目標成本增長的問題，雖說台灣投資人情況較佳，投資報酬基本還能趕上主要理財目標成本的上漲速度，但也只能做到近乎打平的狀態。

　宏利資產管理行政總裁杜汶高（Michael Dommermuth）表示，就台灣而言，重點應在討論退休和置產兩個目標。他發現，雖然台灣是相對富裕的地區，且通膨溫和，但當地人口急速老化，儲蓄率也在下降，反映為退休目標儲備資金變得越來越困難。此外，住房是台灣投資人迫切關注議題，在過去五年，住宅物業的成本每年上升5.9%。

　整體來說，在過去五年，台灣的退休、教育、生活開支、醫療護理和住宅物業成本平均每年增長3.0%，同一時期，受訪者所報稱投資組合的每年報酬平均為2.7%，換句話說，平均投資報酬較消費者主要開支成本的每年漲幅略低0.3%。這個情況使台灣成為亞洲（日本除外）區內，唯一投資報酬能大致追上理財目標成本漲幅的地區。

　杜汶高指出，根據「熟齡亞洲」報告顯示，台灣人投資報酬能追上理財目標成本漲幅的主要原因，是他們在資產市場的投資比例最高，達54.5%，而整體亞洲平均只有42.5%。然而，過量的現金部位仍繼續削弱他們尋求財富絕對增長的能力。台灣投資人持有資產中，有29.3%為當地貨幣，在過去五年，這些現金僅為他們帶來每年1.0%報酬。

　杜汶高建議台灣投資人，可把握機會，將部分現金部位轉投資更具成效的資產類別，例如當地股票或固定收益商品，以提升投資報酬率。例如，投資者應考慮通過互惠基金或投資連結保險平台，以投資專業管理的多元資產配置解決方案。

　另外，台灣市場與全球金融市場高度融合，投資人可分散投資在不同地域，以把握更廣泛的機會，獲取相對豐厚報酬。