柏瑞：定期定額債券基金做退休規畫

• 2014-10-20 01:41
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

　國人壽命愈來愈長，據內政部9月份公布的第十次國民生命表顯示，目前男性壽命每年以2個月、女性以3個月的速率延長，法人指出，國人自退休後仍有約19年退休生涯，隨壽命越來越長，理財規畫刻不容緩，可用定期定額債券基金方式規畫，以扣款不間斷的小額慢慢累積，待成為一筆不算小數目的債券基金後，成為資產配置的核心。

　柏瑞投信指出，國人平均壽命再攀高峰，以最新官方的統計數據來看，兩性平均壽命達79.12歲，男性、女性分別為75.96、82.47歲。如果與亞洲國家相比，日本仍居亞洲之首，是世界上最長壽的國家之一，新加坡、南韓不管男性女性，也皆高於我國。

　然而因國人平均退休年齡稍嫌偏早，根據經建會於2013年的統計，我國男性平均退休年齡僅61.9歲，僅略高於法國，遠低於南韓71.4歲，也比日、美、英等國年輕。就算是女性也同樣比上述國家早退休。

　由此推知，國人自職場退休後約有長達19年的生涯（平均壽命79.12歲，減去男女性平均退休年齡60.6），特別是女性壽命長於男性，需更積極為退休生活做準備。

　許多投資人以單筆購買配息型債券基金的方式，希望每月有固定收益，欲藉此安排退休生活。柏瑞投信認為，這個概念固然沒錯，但對較為年輕的上班族群來說，執行上並不容易，畢竟每月開銷仍大，難以存下一大筆金額。針對這現象，柏瑞投信建議年輕族群不妨及早以定期定額的方式、小額累積債券基金，以時間積少成多。

　如果是風險承受度較高的年輕族群，則可以考慮適當布局高收益債券。

　柏瑞投信的研究發現，假設每月定期定額扣款1萬元投資於全球高收益債券指數，投資達24年（因高收益債券指數自創立至今為24年），含息累積報酬率達287.87％，含息總金額超過1,000萬元，長期投資效果不俗。

　柏瑞投信提醒，儘管長期定期定額債券基金成效可期，但投資債券市場仍有其特定風險，投資人仍需視自身風險承受度來謹慎選擇標的，也須留意金融環境變化。