【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
8月1日起，摩根資產管理旗下全系列境外基金全面採取基金淨值報價單軌制，調整申購手續費，取消買回費用，投資人買賣基金計算報酬率將更方便，尤其是亞洲股票系列基金。
摩根證券本月已發函給通路，通知基金淨值報價變更。目前，摩根旗下JF系列產品採取淨值雙軌報價制，也就是說，基金申購與贖回價之間有價差，就像在銀行買賣外幣一樣有「買進」與「賣出」的差異。
以旗艦基金之一摩根東協（原JF東協）基金為例，同一天的申購與贖回淨值之間有0.5%的差異。也就是說，投資人的預期報酬率與實際報酬率之間將相差0.5%，可以說是買回費用，只是這費用為內含（已反映在淨值上），並非額外再付錢。
雖然舊的JF系列基金有買賣之間有0.5%的差價，但這系列基金的申購手續費率比其他基金少了0.5%，一般股票基金名目手續費率是3%，但這系列只有2.5%，等於是買基金時先付2.5%，贖回時再付0.5%。
在這種報價雙軌制下，投資人付出的總手續費雖然與單軌制差不多，但投資人在贖回時，往往忘了還有差價。據了解，基金報價雙軌制是英國的習俗，過去屬於英國系統的基金公司多半有雙軌報價制，但近年引入台灣的基金多半都採取單軌制，避免增加投資人困擾。目前在台灣，只剩下木星等少數境外基金還採取雙軌制。
JF原本是英國體系，併入美國體系的摩根後，今年2月4日起所有JF基金全部更名，基金報價採取單軌制後，等於是更進一步融入摩根體系。至於原本就屬於摩根的基金，如摩根美國、歐洲、全球股票系列，本來就是採取單軌制。
基金報價從雙軌統一成為單軌之後，手續費也會調整。原本申購時的2.5%將調高到3%，與一般基金看齊，但所謂買回費用就全面取消，再也沒有買賣價差了。這次受到影響的JF系列共有17檔基金，除東協基金以外，還包括泰國、印度、馬來西亞、菲律賓、南韓、東方、太平洋證券、太平洋科技、日本基金等。
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