【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
今年以來股市報酬率雖不乏二至三成的佳績，但股市波動甚大，加入債券及REITs在投資組合中，可收穩定資產之效。
觀察今年以來跨國投資股票組合型基金表現，也不乏亮點。前五名報酬率皆超過10%，包括國泰幸福階梯傘型全球積極組合、保德信全球組合、富蘭克林華美坦伯頓全球股票組合、元大寶來全球ETF成長組合、瀚亞精選傘型趨勢精選組合等基金。
據了解，元大寶來全球ETF成長組合基金今年以來的漲幅超過10%，主因和基金布局成熟市場，如美國循環性產業中的工業類型ETF、中小型ETF以及加碼日本和歐洲有關。
在市場上ETF組合基金不在少數，透過海外ETF布局也是基金投資的另一方法，除了目前舊有的ETF組合基金外，新光投信已在9月下旬送件申請募集「新光全球ETF組合基金」，為組合基金再添生力軍。
元大寶來全球ETF成長組合基金經理人賴盈良表示，今年底前，他相對看好美國地產股、日本REITs、南歐銀行類股的表現機會，理由是美國地產股基本面佳，但因量化寬鬆（QE）縮減而跌深，而聯準會延後縮減量化QE，有助貸款利率回落，再加上就業穩步回升，購房意願和能力預計將雙雙提升。
至於收益和題材性皆高的日本REITs，目前收益率超過3%，遠高於十年公債0.7%，而日本已宣布將消費稅由5%提升至8%，改善財政體質，有助穩定公債殖利率；而增加消費稅將推升通膨，令扣除通膨後的實質利率轉負，買房保值將成顯學，在不動產價格高升後，對日本REITs有利。
至於南歐金融類股，因2012年歐債危機期間，歐洲央行向金融體系釋出逾1兆歐元的三年期貸款，成功增加流動性。
 |
| 圖／經濟日報提供 |
|
沒有留言:
張貼留言