惠理康和兩岸價值基金一月分經理人市場評論

惠理康和兩岸價值基金一月分經理人市場評論

• 2014/02/19
• 惠理康和投信 提供
• MoneyDJ 財經知識庫

中國股市新春開紅盤，儘管中國股市不時仍有雜音，惟投資緊盯政策走，尤其城鎮化在未來十年將拉動一億農民進城、刺激消費，每年可望增加四到五兆人民幣消費，相當國內生產毛額的十分之一，更多相關推動細節可望在3月召開的人大／政協會議拍板定案，改革紅利可望在電子、醫療、工業和消費等類股百花齊放。

市場目前關注的是中國總理李克強將在3月人大會議提出城鎮化的施行細節，然城鎮化的推動仍有待戶籍政策配合，以及地方政府是否能夠釋地和取得建設資金，這些仍待中央和地方政策協商，儘管市場仍有雜音和靜待政策拍板，惟中國未來經濟發展新動能已確立是來自城鎮化和民間消費，這也是投資中國必須掌握之趨勢。

未來看好中國產業類股有與行動通訊和網路相關的電子類股，受惠人口老化對醫療有強勁需求的醫護類股，與新能源和環境工程相關的工業類股、能源或公用事業類股，而中國大陸霾害嚴重，中國政府對節能環保非常重視，近期也推出新版新能源汽車補貼標準，這對相關類股是一大利多；另外，如水處裡及清潔能源等的扶持政策亦有機會出爐，相關能源或公用事業類股也都有不錯投資契機。