平衡基金最夯
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低利下利息成為投資焦點，帶動基金募集熱潮大轉彎，從金融海嘯後的中國、新興亞洲，到過去二年的高收益債、亞洲高收益債、新興債及點心債等，拉近至近一年來看，新募基金則洋溢著濃濃的「入息風」，多達9檔基金以「入息」為名。
近年投信業者推出的9檔「入息」基金，平衡型就占了6檔，摩根多元入息成長基金經理人郭世宗分析，全球景氣雖穩健向上，在國際多空交雜下，投資腳步仍顯卻步。
他指出，身處低利且寬鬆的金融環境，投資人無不積極尋求參與經濟成長又能降低波動的理財商品，使得平衡型基金成了投資首選，不但有債券利息做後盾，又不會錯失股市成長的機會。
群益亞太新趨勢平衡基金經理人沈宏達指出，平衡基金的特色在於股債多重配置，特性就是隨漲抗跌，適合納入穩健型投資人的優質核心部位。
他指出，以資產配置的角度來看，核心配置首選波動度較低的部位，因此，債券確實是不錯的選擇，不過股市近年重回主流，股債平衡基金的投資效益轉趨明顯，核心配置也能有其他選擇，特別是近20年來，股債年度報酬率同時為負數的情況未曾出現，因此更加說明只要將股債配置得宜，有助於風險降低，投資勝率即可提高。
瀚亞股債入息組合基金經理人鄭夙希說，股債平衡或股債組合基金，本身就已具備低波動的特性，搭配入息的概念，追求的就是在穩定波動下的孳息收益效果。因此，投資這類基金重點不在績效高低，而是波動度與夏普值上的相對表現，夏普值愈高，愈能確定該基金在抗風險與追求績效上的總和優勢。
鄭夙希指出，今年市場上最大的風險主題，央行與地緣政治分別扮演要角，根據美銀美林的全球經理人調查，已有高達1/3經裡人自8月起決定加碼現金，部位甚至來到2012年6月以來最高，可見就算美國景氣持續緩步復甦，但來自央行的風險，仍讓經裡人認為在資產配置上維持股債平衡的必要。
近年投信業者推出的9檔「入息」基金，平衡型就占了6檔，摩根多元入息成長基金經理人郭世宗分析，全球景氣雖穩健向上，在國際多空交雜下，投資腳步仍顯卻步。
他指出，身處低利且寬鬆的金融環境，投資人無不積極尋求參與經濟成長又能降低波動的理財商品，使得平衡型基金成了投資首選，不但有債券利息做後盾，又不會錯失股市成長的機會。
群益亞太新趨勢平衡基金經理人沈宏達指出，平衡基金的特色在於股債多重配置，特性就是隨漲抗跌，適合納入穩健型投資人的優質核心部位。
他指出，以資產配置的角度來看，核心配置首選波動度較低的部位，因此，債券確實是不錯的選擇，不過股市近年重回主流，股債平衡基金的投資效益轉趨明顯，核心配置也能有其他選擇，特別是近20年來，股債年度報酬率同時為負數的情況未曾出現，因此更加說明只要將股債配置得宜，有助於風險降低，投資勝率即可提高。
瀚亞股債入息組合基金經理人鄭夙希說，股債平衡或股債組合基金，本身就已具備低波動的特性，搭配入息的概念，追求的就是在穩定波動下的孳息收益效果。因此，投資這類基金重點不在績效高低，而是波動度與夏普值上的相對表現，夏普值愈高，愈能確定該基金在抗風險與追求績效上的總和優勢。
鄭夙希指出，今年市場上最大的風險主題，央行與地緣政治分別扮演要角，根據美銀美林的全球經理人調查，已有高達1/3經裡人自8月起決定加碼現金，部位甚至來到2012年6月以來最高，可見就算美國景氣持續緩步復甦，但來自央行的風險，仍讓經裡人認為在資產配置上維持股債平衡的必要。
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