退休金自選平台／香港強積金 三好四壞

退休金自選平台／香港強積金 三好四壞

2014-09-22 聯合晚報 記者邱智慧/台北報導

台灣政府正計畫推動勞退基金自選平台，期望能鼓勵國人加入勞退自選行列。觀察其他亞洲國家，如鄰近的香港，推動「強積金」計畫，規定為雇主和員工須各提撥所得的5%，與台灣雇主提撥6%，員工可自選提撥6%不同，香港是為強制性且並無保證最低收益，強積金自2000年至今年上半年投報率為4.3%，看來比台灣目前勞退的投報率高。強積金又有哪些優缺點做為借鑑?

政府不參與操盤 民眾自負盈虧
香港一向是自由化市場，退休金計畫也延續較自由走向，香港強積金制度於2000年開始實施，強積金制度採取投資和監督管理分離制，基金委託民間業者操作，政府不參與任何基金操盤。因此，香港市民必須自己選擇投資內容，同時政府也不保證最低收益回報，民眾必須自負盈虧。根據強制性公積金計劃管理局9月4日新聞稿指出，統計2000年成立至今年6月30日，整體強積金年化報酬率達4.3%。

昔任香港中文大學講師的姚偉雄透露，就他自己的參與經驗來說，強積金業者的挑選，是由雇主決定，員工沒有選擇權，過去在大學工作時，就是指定由富達資產公司管理。另外，目前每年平均管理費約2%，但2013年他個人的強積金報酬率僅約2.1%，扣除手續費還有通膨率，等於沒有賺錢。

宏利投信總經理張維義表示，香港和台灣目前的退休制度，有一些較明顯的差異，「強制性」是首要不同，香港規定薪資在7100~30000元港幣，僱主和員工都必須強制提5%；30000元以上，僱主和員工各提1500元港幣。另一差異是，香港資產管理業者提供許多基金選擇，截至8月底，核准的基金達476檔，大家免除「穿同套制服」的限制。在自由市場下，也刺激金融業發展，吸引業者投入退休產品規劃。

富蘭克林投顧副總羅尤美認為，目前強積金擁有476檔基金選項，反而為投資人帶來困擾，不知道如何下手。觀察目前強積金核准的成分基金，混合型基金占180檔最多，其次為股票型171檔，債券型、保守型、保證型和貨幣型分別有48、40、28和9檔，積極類別比例偏高。因此，對香港人來說，投資人若組合未均衡配置，需面臨較大的風險。

強積金受託人 政府負監管責任
羅尤美指出，目前香港強積金信託機構約19家，管理基金總值最高的五家已占整體市場近7成。目前強積金是由積金局監管，根據積金局網站指出，強積金受託人須定期呈交各類申報表、財務報表和內部控制報告，若發現受託人不適任，積金局可撤銷受託人資格，嚴格執行監管責任。