槓桿反向 ETF 登台
台股經近日修正後，若呈現整理反彈後市，隨台股行情持續看好，投資人透過買進元大寶來台灣卓越50ETF，貼近台股漲勢進行操作的方式已經相當普遍，但若整體盤勢看漲，希望追求更高投資報酬者，或在台股整理下跌階段，希望也能從中獲利或避險者，在槓桿／反向ETF登台後，願望可望實現。
元大寶來投信總經理劉宗聖表示，這是第一次台灣領先大中華區市場推出創新產品，目前大陸、香港也都還沒有槓桿／反向ETF，既然大中華區第一檔槓桿／反向ETF由台灣發行，基於指標意義更要從台灣出發，以台灣50指數為追蹤標的，希望藉此搭配主管機關政策活絡台股，讓相關金融業者與投資人都能受惠。
元大寶來投信將於10月16～21日發行「元大寶來ETF傘型基金」，包括兩檔子基金「台灣50單日正向2倍ETF」、「台灣50單日反向1倍ETF」募集申購作業，每股發行價格20元，最低申購金額為新台幣20,000元。
元大寶來台灣50單日正向2倍ETF擬任基金經理人林忠義表示，其實槓桿／反向ETF概念簡單易懂，依據槓桿／反向ETF的每日重設特性來看，主要是追求單日報酬的正向2倍或反向1倍。
也就是說，當追蹤指數上漲1％，買進正向2倍ETF追求2％報酬的效果，反之，當追蹤指數下跌1％，買進反向1倍ETF追求1％的避險效果，這跟傳統ETF有較大差異。
至於和台灣卓越50ETF的差異，林忠義指出，對資產配置者而言，台灣50單日正向2倍ETF及台灣50單日反向1倍ETF都屬於策略交易型產品，投資人可以積極運用於短期交易策略，或為整體資產配置衛星部位的戰略投資使用。
簡言之，可將台灣卓越50ETF作為投資核心，追求長期投資報酬，並搭配槓桿及反向ETF進行波段操作，尤其是在短期台股趨勢明確的時候，可積極操作；只要當市場強漲時，即可買進台灣50單日正向2倍ETF賺取短期波動利潤。
至於對市場看法偏空，則可利用台灣50單日反向1倍ETF來避免不確定的風險，靈活調整台股多空部位，提升資金使用效率，建構完整的交易部位與策略。三檔基金相互搭配，可一次性購足多樣化的台股ETF，滿足對投資的渴望與操作策略的需求。
對於想要投資槓桿及反向ETF的一般投資人，主管機關亦提出適格性的規範，須符合以下條件之一才可申購，一、已開立信用交易帳戶；二、最近一年內委託買賣認購（售）權證成交達10筆（含）以上；三、最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達10筆（含）以上；另外，委託人初次委託買賣槓桿／反向ETF受益憑證，應簽具風險預告書，證券商始得接受其委託；專業機構投資人則不在此限。
元大寶來投信強調，ETF先進行IPO申購作業，於報請主管機關成立後就可在證券市場掛牌交易，於IPO申購的好處是在IPO時期，投資人可用相當於基金淨值的發行價格來申購槓桿或反向ETF，且交易手續費也能享有較次級市場交易更為優惠的費率。
元大寶來投信總經理劉宗聖表示，這是第一次台灣領先大中華區市場推出創新產品，目前大陸、香港也都還沒有槓桿／反向ETF，既然大中華區第一檔槓桿／反向ETF由台灣發行，基於指標意義更要從台灣出發，以台灣50指數為追蹤標的，希望藉此搭配主管機關政策活絡台股，讓相關金融業者與投資人都能受惠。
元大寶來投信將於10月16～21日發行「元大寶來ETF傘型基金」，包括兩檔子基金「台灣50單日正向2倍ETF」、「台灣50單日反向1倍ETF」募集申購作業，每股發行價格20元，最低申購金額為新台幣20,000元。
元大寶來台灣50單日正向2倍ETF擬任基金經理人林忠義表示，其實槓桿／反向ETF概念簡單易懂，依據槓桿／反向ETF的每日重設特性來看，主要是追求單日報酬的正向2倍或反向1倍。
也就是說，當追蹤指數上漲1％，買進正向2倍ETF追求2％報酬的效果，反之，當追蹤指數下跌1％，買進反向1倍ETF追求1％的避險效果，這跟傳統ETF有較大差異。
至於和台灣卓越50ETF的差異，林忠義指出，對資產配置者而言，台灣50單日正向2倍ETF及台灣50單日反向1倍ETF都屬於策略交易型產品，投資人可以積極運用於短期交易策略，或為整體資產配置衛星部位的戰略投資使用。
簡言之，可將台灣卓越50ETF作為投資核心，追求長期投資報酬，並搭配槓桿及反向ETF進行波段操作，尤其是在短期台股趨勢明確的時候，可積極操作；只要當市場強漲時，即可買進台灣50單日正向2倍ETF賺取短期波動利潤。
至於對市場看法偏空，則可利用台灣50單日反向1倍ETF來避免不確定的風險，靈活調整台股多空部位，提升資金使用效率，建構完整的交易部位與策略。三檔基金相互搭配，可一次性購足多樣化的台股ETF，滿足對投資的渴望與操作策略的需求。
對於想要投資槓桿及反向ETF的一般投資人，主管機關亦提出適格性的規範，須符合以下條件之一才可申購，一、已開立信用交易帳戶；二、最近一年內委託買賣認購（售）權證成交達10筆（含）以上；三、最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所上市之期貨交易契約成交達10筆（含）以上；另外，委託人初次委託買賣槓桿／反向ETF受益憑證，應簽具風險預告書，證券商始得接受其委託；專業機構投資人則不在此限。
元大寶來投信強調，ETF先進行IPO申購作業，於報請主管機關成立後就可在證券市場掛牌交易，於IPO申購的好處是在IPO時期，投資人可用相當於基金淨值的發行價格來申購槓桿或反向ETF，且交易手續費也能享有較次級市場交易更為優惠的費率。
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