退休金投資教戰／抗低利 亞洲平衡基金保本

退休金投資教戰／抗低利 亞洲平衡基金保本

2014-10-16 聯合晚報 記者／嚴珮華

我國去年退休人數突破10萬創下五年新高，但尷尬的是，國內受雇員工的年度總財富報酬，去年卻只比前年增加0.6%；歐美股市近期同步重挫，低利環境短期難以扭轉，資產管理業者指出，亞洲經濟成長前景較歐美明確，提早布局亞洲平衡型基金資產，已成為未退人士的唯一出路。

瀚亞投資指出，我國目前工作人口為1734.7萬人，但從明年開始，人口不但邁向負成長，年齡分布也會急速老化；15~25歲的工作人口急遽減少，但55~65歲的工作人口相對增加，預計再20年後，台灣工作人口有超過1/4是55~65歲。

瀚亞投資補充，對目前30~40歲的工作人口來說，這個意義就在於當他們年屆50~60歲的退休之年時，台灣的工作人口只剩下1399.7萬人，除非屆時工作人口的財富大幅增加，否則政府在退休金的照顧上將更無以為繼。

瀚亞亞太豐收平衡基金經理人施宜君說，政府在退休金上準備上的缺陷是全球現象，儘管美國失業率來到5.9%，但大部分的新增雇員都是來自餐飲零售等薪資偏低的產業，可見就算Fed明年Q2升息，但幅度也有限；連Fed前任主席柏南克也坦承在他有生之年，很難看到美國利率來到4%的平均水準；這代表未來全球生產力與消費的重心將在亞洲，國人必須提早準備因應。

施宜君說，日本與歐洲都要量化寬鬆，美國就算十月中止QE，也無法改變全球長期低利環境的事實；資金將更傾向追逐高孳息資產，近年基金的配息風潮也逐漸從高收益債蔓延到股票，現在更延續到平衡型基金，可見準備退休金不但要提早準備，更要慎選高孳息的鼓、債平衡基金或混合資產。