9月投信基金規模 較8月縮減5.2％

• 2014-10-16 01:30
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

    9月投信股債基金規模全面縮水至2.01兆元，較8月縮減5.2％，創下2011年10月以來單月最大降幅，股債基金分別失守5,500億元及3,000億元關卡，來到5,324億元及2,942億元。

　以第3季來看，投資氣氛轉趨濃厚，股債基金全面失血，驅使資金轉進組合型及國內債等保守型基金，第三季逆勢增長5.2％及3.7％，凸顯風險趨避意識高漲。

　
　摩根多元入息成長基金經理人郭世宗分析，全球股市歷經一年多的上漲後，在經濟數據缺乏驚喜下，獲利了結賣壓紛紛出籠，加上美國升息預期持續發酵，歐日經濟放緩雜音不斷，進一步壓抑股市表現，MSCI世界指數第3季下跌2.5％，是2012年下半年來單季最大跌幅，基金淨值走跌拖累基金規模縮水。

　郭世宗表示，市場震盪加劇，投資人對於股票基金有所畏懼，但對全球景氣復甦並未喪失信心，轉而介入股債兼具的平衡型基金，從今年來平衡型基金規模增長37％、僅次於保本型可見。

　瀚亞亞太豐收平衡基金經理人施宜君表示，Fed提前升息雖然代表美國景氣好轉，但是中國大陸成長持平，日本與歐洲卻有衰退疑慮，加上美國資產價格偏高，因此以亞洲高息股票與債券的平衡投資，反而能受投資人青睞。

　德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平認為，金融海嘯後的收益型態，已從高收益債、多元債券、傳統平衡，演變至新一代的平衡型基金，為同時爭取更好的收益來源，和景氣擴張階段的股市成長機會，新平衡型基金跳脫傳統股債各半的框架，在股市配置上也更加多元靈活，同時透過更多避險機制抗震盪，因此持續受到市場青睞。

　展望第4季，面對升息預期心理下的市場波動，他建議，投資上還是透過擴大區域或資產類別，以多元布局取代重壓單一市場。