類全委帳戶布局 看好美股

• 2015-01-15 01:51
• 工商時報
• 記者孫彬訓／台北報導

    投資型保單2014年明顯回溫，訴求專業團隊操盤的「類全委保單」最受到保戶青睞，代表愈來愈多保戶有意願參與投資市場，並相信專業操作，而類全委保單由專家24小時全天候管理資產，成為投資人可以信賴的投資商品。

　針對很多投資人關心的2015年投資市場展望，國泰人壽委託施羅德投信投資帳戶「股債收益平衡」帳戶經理人莊志祥分析，全球投資市場正向發展，投資主軸將以「經濟復甦、資源修正」為主。

國泰人壽委託施羅德投信投資帳戶「股債收益平衡」帳戶經理人莊志祥 圖／業者提供

　
　美國方面，消費力道與內需實力強勁，經濟基本面優於市場預期，美國仍是2015投資主軸。歐洲經濟走緩，量化寬鬆政策推出機率極高，預期短期快速修正後，第1季有機會回升。

　新興市場方面，油價急殺後，能源進口國正面效性逐漸浮現，亞洲特別是大陸，正是能源主要進口國，預期亞洲企業省成本下，企業獲利數字值得期待，隨著低油價正面效應浮現後，亞洲布局不可少。

　莊志祥分析，希臘退出歐元區風險捲土重來、油價跌破50美元關卡，和2013年與2014年市場波動度14～15相較，今年市場波動度已逾18，預料2015年投資市場震盪區間將游走在20上下。

　其中更有三個風險要特別留意，分別是美國邁入升息循環的市場接受度、歐日QE量化寬鬆政策走向與手筆是否符合市場期待，以及美元走強下全球資金與資產輪動狀態。

　在這波動的環境中，類全委保單成為投資人不可或缺的商品，但面臨眾多的保單，保戶該如何挑選類全委帳戶參與市場，莊志祥建議，挑選團隊代操的類全委帳戶，可以觀察兩個指標，包含投資帳戶的風險控管團隊與投資標的多寡。

　舉例來說，施羅德投資帳戶擁有40人風險控管團隊在投資前後，為投資人雙層風險控管，並透過多元資產與模組，機動調整投資組合，維持帳戶穩定度。另外，投資標的多寡很重要，愈多的投資標的，可有效運用資產負相關性，降低風險，施羅德投資帳戶可投資的標的基金與ETF約有200檔。

　莊志祥強調，過去投資型保單是由保戶自行挑選投資標的，如今類全委保單，結合保險與投資，把繁瑣的投資全權交由專業團隊主動管理，對投資陌生但又想參與的保戶來說，不失為一個投資新管道。