兩會題材 大中華基金俏

• 2015-02-16 01:17
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

　滙豐1月中國製造業採購經理人指數（PMI）及1月大陸官方PMI指數雙雙跌破50，統計2005年來兩PMI指數均破50共9次，其後1、3、6個月及1年股市平均都是正報酬，且表現亮麗，後半年平均報酬率近3成，正報酬勝率達9成，法人指出，代表陸股分批布局時機點已到。

　群益華夏盛世基金經理人蘇士勛指出，大陸1月PMI指數驟降，跌破象徵景氣擴張臨界點50之下，主因反應元月淡季效應，意味景氣成長動能趨緩，加大人行貨幣政策操作空間；展望後市仍看好上證走勢，受惠資金寬鬆、獲利改善、題材加持下，未來一季上證行情可期。

　群益中國新機會基金經理人林我彥強調，經濟下行趨勢確立，量化寬鬆政策將持續，資金充沛有利陸股；受惠資金寬鬆及ROE提升，大陸企業獲利將逐季改善，加上評價仍處在偏低位置下，看好陸股後市。他指出，近期有兩會題材可望支撐股市，依據經驗，歷屆會議召開前後，政府將釋放政策利多，題材加持將有利陸股表現。

　宏利投信認為，陸股獲益降准降息的金融及地產，受惠改革紅利的國企，及「一路一帶」政策高端製造升級行業的高鐵出口，還有改革新常態下新興成長型行業的新消費、新醫療、新科技和環保等，為大陸經濟增長新動能和新希望。

　日盛中國內需動力基金經理人高仰遠強調，大陸積極釋放政策利多，貨幣供給寬鬆、3月兩會利多政策預期，滬深兩市公司2014全年獲利為正的家數比率預估為64％，相較2013年同期的53％明顯成長，且1月通膨降至5年低點，進而助長陸股長多走勢。