盯基金月報 找賺錢商品

盯基金月報 找賺錢商品

2015-03-18 經濟日報 記者林春江／台北報導

專家及業者告訴你，升息期間要避開長天期債、前進新興國家等，但是投資人要怎麼知道選購的債券基金是否符合這些條件？很簡單，可上網到各基金公司尋找最新基金月報，自己做功課。

債券基金月報最重要數據為到期殖利率，是投資人持債到期所獲得的年平均報酬率，反映出該債券基金債息水準，殖利率會隨債券價格變動，通常愈高愈好。另外一欄很重要，就是存續期間，可衡量利率變動對債券價格的影響，是投資人回收本、息的平均年限。至於平均到期年限，就是基金所持有債券的到期日，跟存續期間通常相呼應，呈現高度正相關，短期是1~3年，中期約3~10年，10年以上算長期。

德信投信協理丁有炎說明，關於利率上升對於債券價格的簡單公式如下，利率上升1%*存續期間約當於債券價格可能下跌幅度，因此一般來說，升息期間，天期愈長的債券，價格下跌愈大，所以不利；反之，降息期間，長天期債券則有利，不過其他影響債券價格的還有債券信評、匯率等風險。